Un pari sur le gaz roumain
Le producteur roumain de gaz Romgaz a côté sa première émission d'obligations sur le marché local à la Bourse de Bucarest, d'une valeur totale de 500 millions d’euros.
Roxana Vasile, 20.11.2024, 13:15
Romgaz : une première émission d’obligations à hauteur de 500 millions d’euros
La Bourse de Bucarest a lancé, mardi, la première émission d’obligations sur le marché local, d’une valeur de 500 millions d’euros, de la compagnie Romgaz, le plus grand producteur et principal fournisseur de gaz naturel de Roumanie, dont l’actionnaire majoritaire, à hauteur de 70 %, est l’État roumain, par l’intermédiaire du ministère de l’Énergie. Romgaz participe, aux côtés de la société OMV Petrom, au projet stratégique national Neptun Deep en mer Noire, qui prévoit un investissement total de 4 milliards d’euros, dont la compagnie roumaine doit assurer 50 %. La production totale est estimée à environ 100 milliards de mètres cubes de gaz naturel. Récemment, Transocean Barents, l’immense plate-forme de forage contractée pour le projet Neptun Deep, est arrivée sur le littoral roumain, à Constanţa, principal port en mer Noire. Les travaux de forage démarreront en 2025 et le gaz en sera exploité à compter de 2027.
En attendant, grâce aux fonds obtenus suite à cette émission d’obligations, Romgaz pourra financer le projet Neptun Deep et d’autres objectifs de son programme d’investissement. A noter que Romgaz aspire également à entrer sur le marché des fournisseurs d’électricité. De même, la société cherche à faire la transition afin de devenir une entité économique à faibles émissions de carbone. Les obligations, cotées également à la Bourse de Luxembourg au début du mois d’octobre dernier, ne représentent que la première tranche d’un programme à moyen terme, qui permettra à Romgaz d’émettre des obligations d’une valeur totale allant jusqu’à 1,5 milliard d’euros.
Les investisseurs internationaux ont déjà manifesté un intérêt majeur pour ces instruments financiers, constate le directeur général de l’entreprise, Răzvan Popescu. Il convient de préciser cependant qu’en plus de plusieurs importants investisseurs étrangers, environ 20 % des obligations de Romgaz ont été rachetées par des fonds de pensions de retraite et autres entités opérant en Roumanie.
Une cotation historique et bénéfique
L’émission a été sursouscrite environ 12 fois, pour environ 6 milliards d’euros, succès souligné aussi par le secrétaire d’État à la chancellerie du premier ministre, Mihai Precup:
« Personnellement je ne connais pas d’autre émission d’obligations plus grande au niveau de l’Europe de l’Est appartenant à une compagnie d’Etat. Et voilà que ces deux dernières années, après Hidroelectrica, la Romgaz nous offre une journée historique avec cette plus grande cotation d’obligations de l’histoire de l’Europe de l’Est par une compagnie publique ».
A son tour, le président de l’Autorité de suivi financier, Alexandru Petrescu, estime que ce moment aidera l’Etat roumain à réaliser ses objectifs stratégiques dans le domaine de l’énergie :
« Il ne s’agit pas seulement d’un instrument quelconque aux revenus fixes. C’est un message : le pays fait un pas important dans la voie de la résilience du secteur énergétique, avec un impact positif non seulement sur la Roumanie, mais aussi sur la géographie de l’Europe centrale et orientale ».
Notons pour terminer que les obligations de Romgaz ont une maturité de 5 ans et un taux d’intérêt fixe de 4,75 % par an. (trad. Valentina Beleavski)
